每日金股推荐：周三机构推荐具备布局潜力个股
鲁西化工：化工品等高盈利产品收入占比持续提升 买入评级
广发证券
核心观点：
综合性化工生产企业，传统化肥与化工新材料多元发展公司目前形成了煤化工、盐化工、氟硅化工产品链条，初步完成化工新材料产业园区总体布局，使“一体化、集约化、园区化”发展优势得到充分发挥。
公司主要分三大板块业务，现有产品年产能(不包括在建)主要包括：化肥(尿素90万吨，复合肥180万吨)、化工产品(烧碱20万吨、甲烷氯化物24万吨、甲酸及甲酸衍生物30万吨、己内酰胺10万吨、多元醇40万吨、双氧水等)、化工新材料(聚碳酸酯6.5万吨等)。
高盈利化工产品占比持续提升，业绩增长路径清晰随着公司化工产品及新材料项目的不断投产，低毛利的化肥业务(2016年综合毛利率10.9%)占比不断下降，由2015年占比46%下降至2016年32%;毛利率较高的化工业务(2016年综合毛利率17.8%)占比提升至2016年66%。
公司2016年报显示，预计化工产品产量将由2016年432万吨提升至2017年720万吨，化肥业务占比将进一步下降。化工产品的投产将保障公司业绩的稳定增长。
36亿元投建聚碳酸酯(PC)，进入化工新材料蓝海市场PC广泛应用于汽车制造、电子电气等领域，是重要的化工新材料。
根据中国塑协统计，我国是PC需求增长最快的国家，2015年国内PC表观消费量约165.5万吨，但自给率仅为27%，存在较大的国产替代空间。
根据公司2016年年报显示，现已完成总投资36亿元的20万吨/年聚碳酸酯项目的一期工程6.5万吨的建设，二期工程正在有序投建。
公司一期项目产品品质优质，二期建成后将大幅提升化工新材料的营收占比，迎来化工新材料业务的长足发展。
预计17-19年净利润7.77、9.47和10.46亿元，对应17-19年动态PE估值分别为11、9、8倍，基于公司良好成长性，维持“买入”评级。
风险提示：1、化工产品价格大幅波动;2、新产品投产低于预期。
中材国际：绑定员工利益后有望进入快速发展期 买入评级
广发证券
核心观点：
股票期权激励草案出台，绑定核心员工利益公司公告股票期权激励计划草案，拟向激励对象授予1755万份股票期权，约占目前公司总股本的1%，行权价格为9.27元，目前股价为8.96元。激励对象不超过498人，包括公司董事、高管等核心员工。
在手订单饱满，为完成股票激励业绩条件提供保障公司2016年新签合同达到278亿元，较上年同期减少11.75%。公司新签订单有所下滑但生效未完工合同增速良好。截至2016年，公司未完工合同额445.75亿元，较上年增加17%，是同期收入的2.3倍，较为饱满。
公司环保业务增速较好，期待安徽节源今年发力2016年公司全年实现环保业务收入5.57亿，较去年同期增长11.31%。公司环保平台安徽节源2015年实现净利润3911.53万元，2016年实现净利润7439.87万元，前两年完成三年承诺净利润的38%，期待今年提速。
投资建议公司推出股票期权激励草案，实施后有望绑定核心员工利益，公司未来五年均在解锁期，相信动力十足。公司前期停滞项目启动加速使得生效未完工合同增势良好，为完成股票激励业绩条件提供保障。
此外，公司未来将发展非水泥EPC业务并加快布局环保板块，在水泥业务上也将切入后的投资运营，我们继续看好公司中长期发展，预计公司2017-2019年EPS为0.35、0.42、0.49元，维持公司的“买入”评级。
风险提示：海外地区经济情况不佳、政治环境不稳定;新业务开展不达预期;国内外水泥投资加速下行。
天沃科技：电力及装备主业回暖超预期 买入评级
申万宏源
事件：
公司发布2017年半年度业绩预告修正公告。上半年公司预计可实现归母净利润8500万元至1亿元。较一季报中预计的6000万元至8000万元的净利润变动区间有所提升。
投资要点：
中机电力业务开展良好，上半年新能源项目建设超预期。2016年收购的中机电力承诺16~19年业绩分别为3.18、3.76、4.15和4.56亿元。2016年中机电力超出完成业绩承诺水平6400万元。
年初以来，先后获得盘兴能源签署热电联产动力车间(16.9亿)、印尼2*135MW自备电厂EPC(50亿)、玉门鑫能光热发电(16.13亿)，以及哈密潞安热电厂EPC(17.86亿)，累计已超100亿元。
新签订单将在17~19年确认收入，将持续为公司贡献业绩增量。5月通过收购广西能美好开拓区域输配电，借助其渠道切入西南电网市场。
受益下游行业回暖，传统装备制造业务订单持续增长，实现扭亏为盈。公司近期将装备制造的相关生产经营性资产、债权债务及人员划转入重装公司，由子公司张化机承担装备制造板块的运营工作。
公司年初以来公告为中航技、恒力石化的海内外大炼化项目提供的换热器、加氢器等核心设备，受益下游行业回暖，订单量较往年有所恢复。上半年，张家港锦隆重件码头、无锡红旗船厂等子公司也实现扭亏增盈。
组建产业公司负责澄杨基地运营，盘活资源并提高利用效率。公司当前制造能力正向临江基地转移，并全面完成张家港澄杨基地与临江基地的合并，实现资源配置的优化整合。
目前公司海工事业部依托临江基地长江深水舾装码头、十万吨船坞和大型自动化机械加工能力，开展海工装备生产制造。公司设立全资子公司张家港澄杨产业发展有限公司，管理运营现有的澄杨生产基地,成为其运营主体。
转让亏损资产新煤化工设计院，主业盈利有望不断改善。受传统煤化工领域产能过剩、行业结构调等因素影响，除3个中国铝业的煤制气EPC项目外，新煤近年来没有新订单落地，导致业绩下滑严重。
为整合资源并降低经营成本，公司拟以3.88亿元人民币将其持有的新煤化工100%股权转让给实际控制人及其一致行动人，回收资金并进而集中发展优势核心业务。剥离完成后，公司将专注于电力EPC总包、高端装备制造以及军工和海工等优势产业开展业务。
盈利预测与评级：暂不考虑公司增发，我们维持预计17~19年归母净利润分别为4.03、5.5和6.71亿元，EPS分别为0.55、0.75和0.91元/股，对应PE估值分别16、12和10倍。
中机电力并表后公司电力业务极具成长空间。集团化管控板块分工明确，传统主业回暖，军工、海工等业务也有望逐步进入利润释放期。维持“买入”评级。
嘉事堂：公司业务推进顺利 买入评级
广发证券
核心观点：
北京阳光采购政策落地，中标情况显示公司增长可期北京阳光采购已于17年3月末开启，目前政策总体推进顺利。从公开的中标品种情况来看：中标后嘉事堂北京地区同比增长50%的预期不变。
目前北京大型医院的阳光采购落地进度略低于预期，经历6月份政府评估以后，下半年有望提速。嘉事堂原本就擅长的社区配送业务同比增长40%，公司商业网络在社区覆盖面和配送品种两方面都有所提升。
商务部报告显示北京社区药品商业原有市场规模超过100亿元，目前随着医保报销范围的不断扩大及用药结构的改变(尤其是慢性病用药的增加)，市场仍然快速扩大。公司当前获得9个区县的基药配送资格，其他区亦可以配送非基药。
公司目前资产负债情况足以支持中期发展2017年一季度公司资产负债率60.8%，处于板块内可比公司平均水平(同期九州通为68.6%，瑞康医药为56.2%，上海医药为57.3%)。一季报权益乘数为2.55，长期来看呈下降趋势。
中止收购器械子公司少数股权公司日前公告中止收购旗下器械公司少数股权，系权衡各方面利弊下做出的自主选择，是基于公司目前外延整合情况及监管环境下的最优解，未来待被收购资产业务进一步理清，预计少数股权的收购存在重启的可能。
拟收购蓉锦医药控制权，全国性扩张动能不减公司公告拟以9945万元现金对价收购成都市蓉锦医药贸易公司51%的股权(对应2017年承诺利润约为9倍，全年或将并表超过560万元)。全国化扩张存在继续进行的可能，立足北京走向全国的扩张进程或将不断推进。
盈利预测与投资评级基本假设：依照目前已公布的阳光采购中标情况，公司北京药品配送业务预计快速增长。器械业务亦将平稳增长。不考虑收购少数股权，预计2017-2019年的EPS为1.16/1.47/1.75元，6月23日收盘价对应PE为32/25/21倍，维持“买入”评级。
风险提示：整合器械渠道资源进程低于预期;收购企业后，进一步整合存在不确定性;混合所有制改革存在不确定;所经营药品及器械在招标过程中存在降价可能。
宝通科技：积极拓展以发行业务为核心的泛娱乐产业 增持评级
申万宏源
投资要点：
事件：公司公告控股股东和实际控制人包总通过集合资金信托计划，在2017.05.31—2017.06.23之间在二级市场增持上市公司股份476万股，占公司总股本1.2%，增持完成后包总共持有上市公司24.84%股权，仍为上市公司控股股东和实际控制人。
大股东增持体现对公司发展长期信心，未来适时还将继续增持。本次增持是包总继2015年12月以28.2元/股价格增持1亿元和2016年1月以24.94元/股价格增持50万元后的首次增持，也是公司在正式完成对易幻的收购，转型互联网娱乐产业后公司实际控制人的首次增持，体现了大股东对公司未来发展的长期信心。
同时未来大股东还将继续通过包括集中竞价、连续竞价、大宗交易等在内的其他方式或以认购集合资金信托计划份额的方式适时增持上市公司股份。
易幻业务发展稳定，S级作品不断上线。易幻网络作为国内手游出海发行的龙头企业，近年来保持高速发展，16年公司上线发行了创港台地区流水记录的《六龙御天》、优质IP作品《剑侠情缘》在内的一批优质游戏，巩固了自己在海外发行上的地位，在AppAnnie公布的2016年中国出海全球十大公司中公司排名第六，发行实力获得专业认可。
17年公司已经上线包括《梦幻诛仙》、《诛仙》、《神雕侠侣》在内的一系列优质游戏并取得不错成绩，其中《诛仙》新马地区排名IOS畅销榜前三，《梦幻诛仙》在港台地区排名稳定在IOS畅销榜50名左右，下半年公司还将有祖龙优质作品《权力与荣耀》等一些列S级产品上线，从数量和质量上都全面超越去年，为公司全年业绩增长打下基础。
成立互联网基金投资泛娱乐产业、参股VR游戏商哈视奇，积极谋划公司未来发展前景。公司前期投资3.5亿参与了宝通辰韬互联网产业投资基金，积极投资游戏、娱乐、文化等内容制作、运营类公司，此外公司还战略投资了VR游戏研发商哈视奇，积极布局下一代游戏类型。
我们认为公司未来将在游戏产业全产业链以及泛娱乐产业链上加强布局，在巩固好发行业务基础之上更多的向产业链上下游布局，为公司完善游戏产业链、在泛娱乐业务上更大的发展提供业务支撑。
维持“增持”评级，看好公司17年发行业务提升和产业链布局完善。本次大股东增持体现其对公司未来发展的信心，结合公司发行业务，公司积极通过投资并购等方式完善产业链并布局未来具有大空间的全新业务类型。
目前公司股价倒挂大股东增持价28.2元/股、员工持股价25.71元/股和定增价20.41元/股，具有极高安全边际。我们维持17-19年2.93/3.99/5.01亿元的盈利预测，对应17-19年EPS为0.74/1.01/1.26元，对应PE为27/20/16X，维持“增持”评级。
铁龙物流：静待混改催化释放新活力 买入评级
联讯证券
铁路特箱行业龙头，进入盈利高增长周期铁龙物流是全国唯一铁路集装箱上市平台，铁路特箱行业龙头。2016年，公司特种集装箱保有量为42,210只，垄断铁路特箱业务。
公司特箱业务实现的收入、利润逐年增长，2016年公司总计完成铁路特种箱发送量68.75万TEU，较上年同期54.04万TEU，同比增长27.22%，特箱业务对公司营业利润贡献大，实现的毛利占总毛利比为42.1%。
2016年公司对特种箱业务板块进行了重组，成立了特种箱事业部，构建了以专业公司和区域公司相结合的业务结构。同时根据市场需求变化，充分利用造箱成本较低的有利时机加大新箱投资，研发的豆粕箱、卷钢箱、玻璃箱等新箱型已进入试运阶段，实现特箱业务资产规模的扩大。
2016年陆续投入1.8万只特种集装箱，2017年将投资5.89亿元购置19200只特种集装箱，其中包括18200只各类干散货集装箱及1000只各类罐式集装箱。新旧箱型更新换代，预期2017年将迎来新一轮的产能释放，进入盈利高增长周期。
集装箱联运将继续受益国家一带一路、多式联运战略，带来特箱业务的持续、长期、稳定增长。沙鲅运量企稳，货运及大宗回暖提振业绩2016年面对货源量下降的整体经济形势，沙鲅铁路公司以“稳定既有货源，扩大现有货源份额，实现铁路营销上量”为营销思路，主动对接市场需求，增加公司货源营销辐射面，有效提升了市场竞争力。
公司2016年铁路货运及临港物流业务营业收入为10.58亿元，同比减少13.48%;营业成本为9.01亿元，同比减少13%;毛利率为14.85%，同比减少0.46个百分点。全国铁路货运市场自2016年第四季度起大幅反弹，2017年前4个月全国铁路货运量为12.15亿吨，同比增长15.4%。
叠加去年四季度起铁路提价、公路治超及大宗商品价格回稳等利好，公司铁路运量走出底部区域并实现强势反弹，预计2017年沙鲅铁路发送量有望达到4500万吨，实现20%增速。布局冷链、能源新市场，铁改联运升温注入新活力积极布置特种集装箱市场同时，公司逐步向冷链、新能源等前瞻性业务领域拓展。
2017年初公司在南宁成立了铁盛洋合资公司，建立铁路冷链发展新模式，大连冷链物流基地的建立和“百色一号”冷藏班列的开行及冷藏箱市场多年运营经验奠定了冷链良好的发展格局。
另外，设立的中铁铁龙新能源科技发展有限公司将开展以LNG罐箱运输为主的公铁联运领域能源相关业务，尝试危险品物流运输。这些新领域的拓展有望成为公司新的利润增长点。
