明日(7/5)股票推荐:最具爆发力六大牛股(名单)

来源 : 原创  作者:综投小编
  综投网(www.zt5.com)07月04日讯

明日股票推荐

  秀强股份:预告净利润同增51-70%,兑现爆发增长

  事件: 公司公布业绩预告,预计 2017H1 净利润同增 51-70%至 1.09-1.23 亿元,符合我们的预期及公司一季报的预测。

  预计教育贡献净利润约 1500 万,同增约 200%。 预计 2017H1 全人教育贡献净利润约 1100-1200 万;江苏童梦于 2 月完成工商变更登记、开始并表,考虑权益比例 65.27%预计贡献净利润约 300-400 万。

  玻璃业务内生高增长延续,预计贡献净利润约 1 亿元,同增约 50%。 家电玻璃仍处于景气周期, 公司在国内新建第四个彩晶车间、在墨西哥建厂,释放产能满足国内外旺盛需求。

  幼儿园内生增长强劲。 新余祥翼承诺,协助江苏童梦于 2017 年、 2018 年及 2019 年新开直营园累计分别达到 60 家、 100 家、 150 家。目前直营园内生扩张顺利,预计 10 家新开幼儿园将于 2017 年 9 月招生。从存量幼儿园的内生增长看,江苏童梦旗下多为普惠型幼儿园,保费 500-600 元/月,增设蒙氏班(每个年级一个蒙氏班)提高保费收入。

  延伸学前教育产业链。 南京市在 2017 年 1 月颁布《南京市 0-3 岁婴幼儿早期发展工作提升行动计划( 2017—2020 年)》,其中提到“鼓励、扶持社会力量兴办育儿园,发展特色计时制亲子园,规范婴幼儿看护点”。公司与江苏省妇联合作,在南京、徐州等地开设“托幼之家”,面积 200 平米左右,可容纳 30-50 个儿童,并与公司旗下幼儿园有机联动,初步测算净利率高达 50%。

  投资建议: 公司玻璃深加工业务延续 2016 年高增长态势;学前教育依托存量园变现能力提升、新建园招生以及 0-3 岁保育业务的拓展实现内生增长。维持2017/18/19 年备考净利润 2.02/2.39/2.72 元的盈利预测,其中玻璃业务净利润1.28/1.51/1.66 亿元,幼教业务备考净利润 0.73/0.88/1.05 亿元,目前市值 55亿元,对应估值 27x/23x/20x,维持买入评级。

  风险提示: 存量幼儿园 ARPU 值提升不及预期,新建幼儿园数量不及预期,外延进程不及预期。玻璃深加工业务景气度下滑。

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