下周股市走势预测:下周大盘四大看点分析(4月24日)

  综投网(m.zt5.com)04月23日讯

  ===本文导读===

  【监管惩治炒作】监管层下重手惩治概念炒作风 A股炒作遭遇政策阻击 A股下跌 监管升级只是导火索

  【寻新盈利模式】雄安概念重挫沪指周线二连阴 市场阵痛后将寻新盈利模式

  【下周四大看点】下周股市四大看点:年报一季报披露收官

  【投资机会前瞻】下周财经大事件及投资机会前瞻

  【下周机会掘金】机构上调36股评级 近十日机构上调评级个股一览

  ===全文阅读===

监管层下重手惩治概念炒作风 A股炒作遭遇政策阻击

监管层下重手惩治概念炒作风,引发股市深幅调整。

截止到4月21日,当周前4个交易日,上证综指日K线呈现连阴走势,累计跌幅达105.27点,期间A股总市值蒸发了2万亿元,当周最后一个交易日才有0.03%微涨。业内人士指出,证监会打击雄安新区概念炒作风潮、银监会着手整顿金融市场秩序等监管措施的密集出台,加上大宗商品市场价格下跌引发相关上市公司股价调整等多因素形成合力,是促成本次股市深幅调整的主要原因。

银监会降杠杆证监会防炒作

本月初,在雄安新区概念的刺激下,相关概念上市公司受到市场连续多日炒作,沪深两市日均成交额上升至6000亿元的高位,由此引发监管层的关注。

据业内人士透露:为防控风险,河北金融办本月中旬会同当地证监局对省内52家上市公司负责人进行约谈提出稳定股价,严防不良炒作的要求。上交所也采取了相应的监管措施,要求对市场高度关注的相关上市公司做出澄清,说明与雄安新区的关系。

由此,前期集体涨停的“雄安新区概念”股相继被要求停牌核查,个股走势由此进入分化状态,而其中龙头股的回落更预示着相关题材的行情降温。

证监会同时加强对游资以及上市公司为配合炒作进行忽悠式重组的监管,也成为左右近期股市走向的因素之一。近日,上交所即表示,对区域特征明显的多账户、多点联动类异常交易行为持续加大监管力度。上交所进一步指出,地域特征明显的交易账户主要集中在浙江、温州等地,且还将对雄安概念股可能存在的过度投机炒作予以关注。

4月8日,证监会主席刘士余在上市公司协会第二届会员代表大会上表示,将对不合理高送转、财务造假及“忽悠式”重组行为进行从严监管;4月14日,证监会例行发布会上,新闻发言人张晓军则对外披露了监管部门将专项打击操纵次新股行为的行动;一日之后,刘士余在深交所会员大会上则再度表态,将继续对上市公司重组、扰乱市场秩序的行为进行严厉打击。

实际上,在证监会频繁动作的同时,银监会也同样加强了监管力度。在其两周连发的7份文件中,便要求银行自

查“监管套利、空转套利和关联套利”,自查范围涉及多项银行近年来普遍存在的套利和规避监管行为。这表明银行正在收紧委外资金。

自2月24日,郭树清接任银监会主席一职后,便开始着手整顿金融市场各种乱象,连续不断的监管文件发布,在整个金融业系统中掀起了一场监管风暴。以“防风险、去杠杆”为初衷的监管文件的密集出台,对银行理财等业务发出了强监管信号。同时,证监会及证监会主席刘士余也在连续多日的对外表态中,提及此后将严格监管操控次新股、高送转等行为。多位受访人士表示,这也是此轮股指下跌的重要原因之一。

从外部因素来看,目前不确定性较多,外围市场走低、黑色金属大跌、地缘政治风险等也影响投资者对相关产业上市公司的信心。

基本面走强监管利在长远

证监会、保监会抑制炒作的监管措施,尽管在短期内会影响市场走势,但经济的整体向好以及更规范的市场环境,仍为股市企稳甚至走强提供了基本面支持。

国家统计局网站4月17日公布显示:今年一季度,我国国内生产总值180683亿元,按可比价格计算,同比增长6.9%。分产业看,第一产业增加值8654亿元,同比增长3.0%;第二产业增加值70005亿元,增长6.4%;第三产业增加值102024亿元,增长7.7%。从环比看,一季度国内生产总值增长1.3%。“经济增速回升直接受益于从去年开始政府推出的供给侧结构性改革、PPP和‘一带一路’战略。PPP和‘一带一路’对于投资的拉动效果非常明显,并且很快就反映到经济数据上,经济取得了一个比较好的增速,打消了很多人的疑虑。一季度经济的开局比较平稳并且是开局向好。”前海开源基金首席经济学家杨德龙表示。

得益于“一带一路”倡议,中国外贸迎来久违的强劲开局。一季度货物贸易进出口总值6.2万亿元,同比增长21.8%。与去年同期相比较,进出口数据的改善非常明显。由于内需的增加,进口出现了大幅的回升,出口也出现了10%以上的增速,这说明全球经济在复苏。

事实上,金融危机后的美元宽松周期2014下半年以来逐步退出,美联储加快加息步伐;制造业也存在回流美国的趋势。这种趋严的外部环境同时加剧了我国转型升级的迫切性。长盛基金认为,“一带一路”战略有助于中国制造业产业升级,提升产品竞争力与国际份额。随着中国人工、土地等各种要素成本的上升,技术后发优势的缩减,国内产业资本寻求转型升级非常迫切。

长盛基金量化投资部总监、长盛“一带一路”指数分级基金基金经理冯雨生持续看好“一带一路”主题在未来较长一段时间内的表现。“伴随‘一带一路’倡议的顶层设计以及投

长盛基金量化投资部总监、长盛“一带一路”指数分级基金基金经理冯雨生持续看好“一带一路”主题在未来较长一段时间内的表现。“伴随‘一带一路’倡议的顶层设计以及投资版图逐渐清晰,该倡议将在广度和深度上持续推进,中国与‘一带一路’沿线国家和地区的经济往来合作将更加密切,这意味着参与其中的中国公司将进一步受益。”

冯雨生判断,“一带一路”合作重点在“五通”:贸易畅通是核心,而基础设施互联互通则是扩大贸易的关键。未来基础设施建设的重点将集中在交通基础设施、能源基础设施、通信干线网络建设等三个方面。相关上市公司作为“一带一路”国际合作的重要主体将起到核心作用。他建议重点把握海外工程、建材、机械设备、交通运输等“一带一路”基建产业链以及以高铁、通信设备、电力设备为代表的优势产能输出链的投资机会。

关于进出口数据,华商基金张博炜表示,2016年出口持续负增长,进入2017年,伴随着主要经济体PPI的同步回升,全球范围贸易活动都得到了明显修复,前期公布的国内3月进出口数据仍然强劲,海关总署公布的当前外贸出口先导指数仍然维持高位。虽然未来仍有贸易摩擦、汇率等层面的不确定性,但今年贸易情况相较于去年已经出现了相当程度的改善。(腾讯)

A股下跌 监管升级只是导火索

近一段时间,A股市场次新股、高送转股等波动较大,有一些声音认为,监管部门管得太宽太死,限制了市场的活跃。不过也有业内人士认为,良药苦口利于病,从长远来看,监管从严有利于营造更好的市场生态环境,有利于A股市场健康、可持续发展。

最近一周,A股连续下跌,而且跌幅还不小,以雄安新区为首的题材概念股甚至集体性跌停,个股盘中"闪崩"的比比皆是。不少市场人士据此认为,A股市场的本轮下跌,主要是由于监管层强力打压炒作次新股、高送转、壳资源股等等。不可否认,本轮股市下跌,监管新政当然是一个重要的原因,但最根本的还是A股市场的结构性泡沫,甚至长期以来畸形的再融资制度,也是本轮A股下跌的最根本原因。

监管搭台

白马股唱戏

监管层一道道禁令指向炒作次新股、高送转,在政策的强力打压下,大量次新股、高送转和壳资源概念股如惊弓之鸟,股价纷纷大幅下挫。以雄安新区概念股为例,此前连续涨停的金隅股份保变电气数字政通股票,近期都出现了连续跌停或大跌,次新股和克资源股和雄安新区概念股也是"难兄难弟",反倒是白酒、家电等白马股逆市上涨,并且带领指数翻红,尽管大部分个股呈现下跌趋势。

本轮A股市场的大跌导

火索是监管新政。近期,监管层三令五声,严打炒作次新股、高送转、壳资源概念股。

监管层的真实意图,当时是想抑制住A股市场长期以来炒作次新股和高送转股票的恶习。以高送转为例,不少上市公司罔顾自身经营发展和分红派现的实际能力,甚至和资金耦合在一起,以高送转为炒作由头,在二级市场联合拉升股价,吸引散户跟风买入,最终上市公司大股东、实际控制人和利益关联方则可以趁高位套现,或者"精准减持"。从目的和结果来看,上市公司推出高送转方案,不是为了回报投资者和股东,尤其是中小股东,而是为自家大股东套现或减持创造条件。此种现象大量出现,A股市场的投机炒作之风只会愈演愈烈。

对于监管层来说,既然高送转已经变味,就有必要打击这种投机炒作行为,为A股市场创造价值投资、理性投资的土壤和环境。在A股市场,政策风向标的意义不言而喻,既然监管层下决心遏制炒作次新股、高送转,市场上的主力资金以及大量游资,就不可能不"心领神会"。

但监管层的意图其实也很明显:打压炒作高送转和次新股的投机之风,倡导价值投资和理性投资。一方面,大量的中小市值股票跌跌不休,挤泡沫之旅路艰且长;另一方面,以白酒、家电为首的白马股不断创出新高,贵州茅台格力电器美的集团老板电器泸州老窖五粮液等个股创出近期新高或历史新高。最终,A股市场形成了"监管搭台、白马股唱戏"的局面。

银行委外资金抽离

可谓釜底抽薪

其实,本轮A股市场的下跌,最根本的还是在于次新股、高送转等题材概念股的估值泡沫。随便一只次新股、高送转股票,估值动辄在四五十倍,尤其是次新股,经过一级市场的泡沫制造之后,又继续来二级市场制造泡沫,而高送转概念又配合上市公司大股东和实际控制人的套现,当然是估值越高越好。当泡沫积累到不得不破的时候,有可能一个小的触发因素,都会导致泡沫的急剧破灭,何况还是监管新政这样顶层制度设计方面的举措,A股市场的中小市值股票,高高在上的估值泡沫,当然就会"高处不胜寒"了!

从资金层面来说,A股市场已经很长时间都是处于存量博弈状态,近期,资本市场的流动性整体式收紧的,尤其是大量银行委外资金,一旦抽离出来,就会带来公募基金、券商资管、保险资管、私募基金等机构投资者被动斩仓,由此引发市场的踩踏效应,甚至使中小创股票失去流动性,最极端的现象,就是盘中闪崩,或者连续跌停。

最近两三年里,银行委外资金大量进入投资市场,当流动性收紧的时候,这些委外资金纷纷撤退投资

市场,对于A股市场来说,的确就起到了釜底抽薪的极端化负效应。如果A股市场继续这样盘整甚至下跌的话,银行委外资金不排除会继续抽离A股市场,这会带来机构投资者的进一步甩卖行为。

此外,最近十年以来,A股市场主要的再融资制度,就是以定向增发为代表的非公开发行再融资。A股市场最初唯一的再融资方式,就是配股。此后,配股、公开增发和可转债三种方式成为A股市场主要的再融资方式,而从2006年开始,非公开发行开始独霸A股市场的再融资市场,尤其是定向增发。而定向增发造成了上市公司大股东或实际控制人低价甚至是零成本融资,这些定增以中小创股票占绝对主导地位,定向增发这种再融资制度,让A股市场的众多上市公司高溢价再融资,制造了一轮又一轮的估值泡沫,这也是造成今时今日A股市场下跌的根本原因。(证券时报网)

雄安概念重挫沪指周线二连阴 市场阵痛后将寻新盈利模式

随着监管部门遏制炒新、炒题材力度加大,本周次新股、雄安为首的题材股纷纷大跌。监管力度加强抑制了短线投机氛围,游资撤离意愿较强,短期继续探底可能性较大。

随着监管部门遏制炒新、炒题材力度加大,本周次新股、雄安为首的题材股纷纷大跌,大盘一路破位下行,上证综指周二失守3200点,周三盘中创3147.07点阶段新低;周四、周五有所企稳但成交量明显萎缩。业内人士认为,监管力度加强抑制了短线投机氛围,游资撤离意愿较强,短期继续探底可能性较大。

雄安概念股折戟

部分雄安概念龙头股上周被停牌后,本周一大部分股票复牌。由于上周末证监会表示将坚决打击次新股恶意炒作,受此消息影响,大部分复牌雄安概念股出现巨量换手。京汉股份先河环保韩建河山周一换手超过50%;当日仅金隅股份、先河环保、冀东装备嘉寓股份涨停,跌幅超7%的有21只。

可以说,雄安概念股周一是分水岭,此后,雄安板块在短暂震荡之后便开始放量大跌,特别是周四、周五,雄安概念股出现大面积跌停,并拖累了多个区域性板块走低。

海通证券一分析师告诉记者,面对近期证监会监管的持续高压态势,游资炒作题材股受到明显遏制,短期这些题材股继续下跌的可能性较大,投资者切忌盲目介入。

次新庄股夺路而逃

上周,部分次新股盘中“闪崩”只是导火索,本周大批次新股加入到杀跌的阵营中来。

据Wind统计显示,本周跌幅超过30%的都是次新股,能科股份清源股份亚振家居聚隆科技红墙股份金发拉比本周跌幅分别达到40.96%、40.93%、40.06%、34.38%、32.50%、30.97%。随着次新股整体退潮,新上市股表现也大不如前,以

前新股上市后动辄十多个涨停,而现在已然很少,有的甚至只有三个涨停,如新凤鸣(603225)上市后第三天便打开一字涨停。

记者注意到,上交所发行上市中心执行经理顾斌公开表示,根据一季度发行速度测算,2017年将延续去年11月12月的高速发行节奏。预计2017年全年核发IPO数量达500家,全年IPO融资额达3000亿元。除此之外,新三板挂牌企业转至A股IPO数量有望增长。截至2016年底,新三板挂牌企业已经有13家实现转至A股IPO。

市场短期阵痛难免

本周消息面上利空不断,除了证监会外,保险、银行都在查违规资金,面对日常监管加码,游资落荒而逃,市场持续调整在所难免。

国泰君安证券高级经理薛先生告诉大众证券报和财信网记者,雄安板块的大起大落表明目前市场短炒题材股风险很大,监管层几乎是零容忍。短线资金找不到适当的盈利模式之前,市场可能进入一个相对平淡期。虽然短期大盘继续大跌的可能性较小,但个股风险依然很大,特别是一批前期被恶炒的次新股。下周,沪指受到短期均线压制或继续探底,关注3100点区域的支撑。

南京一市场人士黄亚弟告诉记者,本周以贵州茅台为首的白马股逆市走强,虽然短期缓解了大盘下跌压力,但其中不少品种估值已经不便宜了。贵州茅台本周上升通道明显陡,突破400元后资金分歧加大,不排除有机构高抛的可能性,茅台周五大跌近4%,近两年来也不多见。投资者近期规避题材股风险时,还应防止高位接棒部分白马股,特别屡创新高品种。

上海一私募基金经理陈斌认为,主力资金传统的盈利模式已经改变,包括炒重组,炒次新。近期一些刚上市的新股也遭到监管,连板数量大幅减少,打新收益率大不如前。如果大盘持续下跌,机构为打新所配售的市值大幅缩水,可能威胁到新股上市后的表现,一旦新股上市破发,势必威胁到IPO。所以次新股下跌也会有个度,比如说平均市盈率回到40倍左右。在这之前,市场可能经历痛苦的寻底过程。(大众证券报)

下周股市四大看点:年报一季报披露收官

下周是4月最后一个交易周,上市公司年报、一季报披露将收官,接近900家公司披露年报,超过2600家公司披露一季报,业绩会是下周聚焦热点之一。经过本周连续调整,周四、周五市场出现企稳迹象,雄安新区概念股也休整数日,临近五一小长假,资金是选择持币过节,还是会再度杀入雄安新区等概念板块,值得关注。

893家公司披露年报

根据沪深交易所定期报告披露时间安排,下周将有893家公司披露2016年年报,其中725家公司已经进行了业绩预告,预增209家,略增165家,续盈63家,扭亏76家,预减57家,略

减有54家,首亏71家,续亏25家,不确定的有5家。

去年深圳淘乐网络和无锡中联传动并表使得大晟文化去年净利润1.38亿元至1.65亿元,大增141.78倍至169.32倍;中油资本净利润增幅高达66倍以上,*ST烯碳、景兴纸业大康农业的净利润最低增幅都超过20倍。*ST皇台、天房发展太原重工安源煤业中国船舶泸天化等首亏公司净利润下滑都超过4000%。

2670家公司披露一季报

根据沪深交易所定期报告披露时间安排,下周将有2670家公司披露今年一季报,其中1168家公司已经进行了业绩预告,预增361家,略增231家,续盈45家,扭亏128家,预减71家,略减有78家,首亏82家,续亏164家,不确定的有8家。

坚瑞沃能并表深圳沃特玛电池,一季度实现扭亏,净利润2.48亿元至2.53亿元,增长幅度为1644.47倍至1677.61倍;深物业A冠城大通天坛生物天夏智慧荣安地产今年一季度净利润增幅都超过100倍。*ST烯碳、GQY视讯先进数通中利集团等首亏、续亏公司的净利润下降幅度都超过1800%。

2500亿元逆回购到期

下周公开市场有2500亿逆回购到期,其中周一无到期资金。

本周央行公开市场有1900亿逆回购到期,周二至周四连续四天净投放,本周实现净投放1700亿元,是三个月以来最大单周净投放。

央行周一投放了4955亿的MLF,主要是对冲周二 2345亿的 MLF到期,也对冲17日顺延15日的缴准以及4月中下旬开始的缴税(4000-5000亿)。但是从力度上看,4955亿的投放明显还是不够的,因此后期不可对资金面过于乐观。

市场人士指出,缴税高峰来袭,央行多措并举实施维稳,流动性趋紧但总体无忧,后续随着缴税冲击消退,资金面或有所改善,但5、6月份扰动因素多,持续宽松局面不可期。

8只新股下周发行

下周将有8只新股发行,其中沪市主板有6只,创业板有2只。4月24日发行的是恒润股份、金陵体育、杭州园林4月26日发行的是鸣志电器、奥翔药业4月27日发行的是铁流股份、寿仙谷4月28日发行的是金能科技。

8只新股累计发行数量共计约3.17亿股,预计募集资金金额共计42.03亿元。其中恒润股份、金陵体育、杭州园林和铁流股份已经公布发行价,分别是26.97元、13.71元、9.04元和20.40元。(大众证券报)

下周财经大事件及投资机会前瞻

下周(4月24日—4月30日)将有这些财经大事件发生,而可能涉及的相关主题投资机会值得关注。

1、2017上海国际汽车展览会召开

2017上海国际汽车工业展览会将于4月21日至28日在国家会展中心召开。本届上海国际车展共吸引来自18个国家和地区1000多家国内外知名企业参展,展出整车1400辆,其中全球首发车113辆(外国公司30辆、中国公司83辆),新能源车159辆(国内厂商

96辆、国外厂商63辆),概念车56辆,外国公司亚洲首发车44辆。

涉及相关主题:整车、零部件 相关个股:比亚迪江淮汽车东风汽车福田汽车广汇汽车等。

2、第十三届中国国际动漫节在杭州举行

第十三届中国国际动漫节将于4月26日至5月1日在杭州举行,届时,将有美国、加拿大、英国、法国、印度尼西亚等50多个国家和地区的国际企业和动漫机构来杭州设展。

涉及相关主题:动漫 相关概念股:奥飞娱乐长城动漫万家文化美盛文化等。

3、第二届国际遗传学大会召开

第二届国际遗传学大会将于4月25日至27日在西安举行。大会涉及遗传学及相关领域,包括人类遗传学、动物遗传学、植物遗传学、微生物遗传学、表观遗传学、线粒体遗传学和遗传学与生物产业等。

涉及相关主题:生物医药相关概念股:乐普医疗新开源等。

4、2017疫苗创新国际论坛召开

2017年疫苗创新国际论坛将于4月26日至27日在上海召开,会议探讨疫苗产业的最新发展趋势,国际领先的疫苗研发及生产技术,最新的疫苗研发进展及突破等。

涉及相关主题:生物制品 相关概念股:上海莱士华兰生物四环生物科华生物等。

此外,下周还将公布3月工业企业利润、服务贸易差额等。还有十二届全国人大常委会第二十七次会议4月24日至27日在北京举行,将继续审议测绘法修订草案、证券法修订草案、核安全法等草案;中国-新西兰自由贸易协定第一轮升级谈判4月25日至27日在北京举行;欧盟27国领导人特别峰会,将讨论通过英国“脱欧”指导方针草案等事件。(证券时报网)

机构上调36股评级 近十日机构上调评级个股一览

证券时报股市大数据新媒体“数据宝”统计,近十日机构上调了36只个股评级。在已公布目标价格的个股中,火炬电子目标涨幅最大,预计有高达41.45%的上涨空间,其次,烽火通信目标涨幅为40.79%。详细如下表所示。

近十日机构上调评级个股一览

证券代码证券简称机构名称最新评级上次评级目标价收盘价目标涨幅
603678火炬电子华创证券强烈推荐推荐99.4070.2741.45
600498烽火通信天风证券买入增持35.0024.8640.79
600166福田汽车中信建投证券买入增持4.503.2140.19
002310东方园林海通证券买入增持23.1017.4232.61
002397梦洁股份天风证券买入增持10.007.5831.93
300197铁汉生态西南证券买入增持18.9014.3731.52
002543万和电气中信建投证券买入增持28.0022.0027.27
601618中国中冶天风证券买入增持6.605.3523.36
601668中国建筑天风证券买入增持12.2910.2220.25
300588熙菱信息天风证券买入增持53.6044.7019.91
300577开润股份天风证券买入持有95.5280.0019.40
000728国元证券招商证券审慎推荐中性24.0020.6116.45
000725京东方A华泰证
买入增持4.633.9816.33
600567山鹰纸业海通证券买入增持4.143.6214.36
000807云铝股份东北证券增持中性
8.34
601933永辉超市广发证券买入谨慎增持
6.22
603223恒通股份国海证券买入增持
26.84
600399抚顺特钢东北证券买入增持
7.43
300310宜通世纪中信建投证券买入增持
22.05
600643爱建集团东北证券买入增持
14.98
600971恒源煤电广发证券买入持有
7.71
603208江山欧派广发证券买入谨慎增持
51.74
600872中炬高新东吴证券买入增持
17.89
600519贵州茅台国海证券买入增持
400.53
002450康 得 新东北证券买入增持
19.38
600499科达洁能申万宏源买入增持
7.98
000426兴业矿业信达证券买入增持
7.98
601566九 牧 王招商证券强烈推荐审慎推荐
17.20
601377兴业证券东北证券买入增持
7.57
002242九阳股份广发证券买入谨慎增持
19.92
002191劲嘉股份广发证券买入持有
9.72
002157正邦科技广发证券谨慎增持持有
5.35
600760中航黑豹方正证券强烈推荐推荐
33.79
600109国金证券东北证券买入增持
13.32
000090天健集团平安证券强烈推荐推荐
9.98
002515金字火腿中信建投证券增持中性
14.97
(证券时报)


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