今日股市行情分析：大盘走势猛料必看

　　目录：

　　一、全球财经要闻
　　【安邦保险】：保监会进驻安邦，陈萍主持安邦集团日常工作
　　【双L型】：方正宏观任泽平发表2017年中期宏观展望认为，过去以及未来相当长一段时间，中国经济和股市呈现双L型
　　【MSCI】：券商人士预计，此次冲关成功的概率相对较大，果然如此的话，有望给A股带来约700亿元人民币的增量资金

　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】社保基金；险资
　　2、【市场机会前瞻】：充电站、石墨电极

　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、盐津铺子（002847）：东财温州车站大道及申万广州东方东路游资封板
　　煌上煌（002695）：招商西安曲江新区及国联杭州中山北路游资封板
　　2、【机构评级变动】：珠江钢琴(002678) 棕榈股份(002431)

　　一、全球财经要闻

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【去产能】：国务院开展第四次大督查，地方去产能迎半年考。按照国务院要求，近日多个省市区密集部署，全面开启自查。作为首要督查重点，煤炭、钢铁去产能在今年5月初已完成年度任务的63.4%和46%，实现“时间过半、任务过半”几无悬念。

　　【安邦保险】：安邦保险集团董事长兼总经理吴小晖先生，因个人原因不能履职，已授权集团相关高管代为履行职务，集团经营状况一切正常。保监会进驻安邦，陈萍主持安邦集团日常工作。

　　【海外债】：多位业内人士透露，当前发改委正酝酿出台新规，拟在2044号文的基础上，对企业发行海外债的要求作出进一步完善，加强海外债发行管理。其中，也可能会对一年期及以下债券增加要求备案的规定。

　　【双L型】：方正宏观任泽平发表2017年中期宏观展望认为，过去以及未来相当长一段时间，中国经济和股市呈现“双L型”。预计2017年中-2018年中国经济将二次探底。

　　【海洋经济】：发展海洋经济已成为今年东部地区发展的“重头戏”。广东、上海、海南、福建等东部多个沿海地区近期加快相关布局，纷纷出台规划文件或申报示范区，海洋经济数万亿级的庞大市场空间有望打开。

　　【债券评级】：接近监管层的机构人士处获悉，监管层正在就交易所债券双评级制度框架进行一定范围的讨论与研究；与此同时，针对债券内评机制的构建也被纳入潜在的考虑范畴。对评级中介机构的从严监管，更将成为当前债券评级市场的一种趋势。

　　【MSCI】：据MSCI官方称，将于北京时间6月21日凌晨公布是否将中国A股纳入全球新兴市场指数。券商人士预计，此次冲关成功的概率相对较大，果然如此的话，有望给A股带来约700亿元人民币的增量资金。虽然不多，但鉴于拟纳入标的均为“大而美”，恐将继续强化A股当前追逐白马龙头的格局。

　　【私募】：华润信托发布的最新月度报告显示，5月末私募的平均股票仓位上升4.10个百分点，达到75.66%，是近一年以来私募的最高仓位水平。目前，私募基金的重仓的前五大行业为：金融服务、医药生物、食品饮料、机械设备、家用电器。
　　
　　【国际市场】
　　【英国】：英国首相May所属保守党与北爱尔兰DUP党之间的谈判已在周二深夜破裂，May的办公室称，会谈将在周三继续。　
　　【美联储】：预计美联储本周将再次加息，但多数分析师估计中国央行将按兵不动，因为中国资本管制似乎有效遏止了资本外流。

　　【德意志银行】：分析师周一(6月12日)表示，上周令人震撼的英国大选结果出炉后，“直升机撒钱”变得更有可能了。

　　【欧洲央行】：据欧洲央行电邮发送的声明，欧洲央行已完成对人民币的外汇储备投资，规模相当于5亿欧元。　

　　【新股申购提醒】
　　『沃特股份』：6月14日在深交所进行申购，申购代码002886，申购上限1.9万股，申购价格13.24元，主营高分子材料。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1706成交7569手，持仓19078手；IH1706成交5111手，持仓11687手；IC1706成交8893手，持仓15231手。

　　期指升贴水方面，IF1706升水0.81点，IH1706贴水6.26点，IC1706升水8.43点。

　　外盘方面，截止收稿，A50E06报11242.5点，涨幅为0.09%；成交67370手，持仓63.32万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，6月14日周三A股市气象预期：晴。

　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【社保基金】在多年平均投资收益率达到8.37%，尤其是2014、2015两个年度分别实现11.69%、15.19%两位数收益的佳绩之后，全国社保基金的投资收益率到了2016年却像是突然踩了一脚刹车。6月13日，《全国社保基金理事会社保基金年度报告(2016年度)》(以下简称报告)正式公布。报告显示，2016年，全国社保基金权益投资收益额为319.40亿元，投资收益率1.73%。

　　【公募】6月1日~9日，上证指数实现惊艳四连阳，累计上涨了1.12%；与此同时，机构也忙着调研上市公司。数据显示，6月1日~9日，机构共计调研了193家上市公司。从行业分布来看，机械设备、电子和化工行业异常突出。值得一提的是，作为中小创主战场的调研市场，一家主板公司却逆势高居调研频次榜首。

　　【险资】老百姓保险意识的逐步提升，未来数年我国保险消费的规模和质量将持续提升，相应投入资本市场的绝对规模提升是大概率事件。并且，随着保险机构整体产品结构从中短期向中长期转换，也将在一定程度上改变部分保险机构的风险偏好，短期炒作、快进快出等激进行为将减少，转而更注重长期和稳健投资，这也有利于资本市场的稳健运行。客观来说，在优质“资产荒”未改善前，保险资金的资产配置选择空间其实并不大。从“覆盖资金成本并获取绝对收益”的行业需要及价值投资角度来看，当前优质股对保险资金的吸引力仍然不小。这意味着，保险资金在资本市场的中长期活跃性不会受到遏制。

　　【市场机会前瞻】
　　【充电站】：据媒体报道，国内首座变+充电站上周在深圳正式投运。该充电站由南方电网建设，充分利用现有变电站的土地、供电量潜力及位址优势，在变电站旁新建50个充电桩，每日可满足720辆电动车的快充需求。由于地处中心城区，并提供扫码充电、手机支付电费等便捷服务，该充电站试运营以来日均充电车辆达到435台。

　　建议关注：和顺电气（300141）、科陆电子（002121）、许继电气（000400）
　　【石墨电极】：据百川资讯数据，6月13日普通功率石墨电极报价普遍上涨约2000元/吨。其中，普通功率石墨电极300mm规格，13日报价区间为17600-20000元/吨，较前一日报价15500-20000元/吨，下区间上涨2100元，涨幅13.5%。石墨电极资源仍处于紧张状态，市场表现供不应求。

　　建议关注：中国宝安（000009）、方大炭素（600516）
　　【港口】：大连港、营口港、锦州港13日晚间齐发公告，辽宁省政府与招商局集团近日签署《港口合作框架协议》，将合作建立辽宁港口统一经营平台，争取在2017年底前完成辽宁港口集团的设立和混合所有制改革，在2018年底前完成对省内其他港口经营主体的整合。三家上市公司的控股股东或被统一纳入辽宁港口集团。

　　建议关注：大连港、营口港、锦州港
　　【车联网】：从工信部获悉，工信部办公厅、国家标准化管理委员会办公室就《国家车联网产业体系建设指南（智能网联汽车）》征意见，旨在建设安全、高效、健康、智慧运行的未来汽车社会，建立跨行业、跨领域、适应我国技术和产业发展需要的智能网联汽车标准体系。

　　建议关注：银江股份（300020）、千方科技（002373）
　　【固废清理】：近日，河北省环保厅在安新县召开了支持雄安新区生态环境保护建设工作对接会。会议强调，开展固体废物和污染物堆放点排查清理整治工作。会议指出，雄安新区中，雄县制定了固废和生活垃圾集中清理实施方案，开展了集中清理行动，全面清理了积存垃圾，并与北京环卫集团签订了长效保洁协议，现已开展工作。

　　建议关注：龙马环卫（603686）、维尔利（300190）
　　【污水治理】：河北新闻网报道，河北省长许勤主持召开省长办公会议，研究雄安新区及周边水环境污染综合治理等工作。他强调，要深入学习贯彻坚持生态优先、绿色发展的重要指示精神，树立全流域、系统化治理的理念，加快谋划推进新区及上游水环境污染监管和治理工作。

　　建议关注：渤海股份（000605）、碧水源（300070）

　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　英维克（002837）：一机构席位买入816万
　　延江股份（300658）：一机构席位买入674万
　　西山煤电（000983）：四机构席位买入7201万
　　华友钴业（603799）：申万上海东川路及信达丹东锦山大街游资封板，三机构买入1.16亿
　　雅化集团（002497）：东吴苏州西北街及广发吴江仲英大道游资封板，一机构买入974万
　　金轮股份（002722）：财通杭州体育馆及中信青岛井冈山路游资封板，三机构卖出1311万
　　当升科技（300073）：中建上海华灵路及海通天津霞光道游资封板，一机构卖出2472万
　　宝信软件（600845）：光大佛山季华六路及中信上海淮海中路游资封板，四机构卖3236万
　　亿纬锂能（300014）：方正杭州延安路及银河上海靖宇东路游资封板，一机构卖出1.44亿
　　弘信电子（300657）：华泰深圳荣超商务中心及光大北京中关村游资封板
　　盐津铺子（002847）：东财温州车站大道及申万广州东方东路游资封板
　　煌上煌（002695）：招商西安曲江新区及国联杭州中山北路游资封板
　　伟隆股份（002871）：西南杭州庆春东路及光大杭州庆春路游资封板
　　珠海港（000507）：西南西宁五四大街及中信湖北分公司游资封板
　　柘中股份（002346）：华泰厦门厦禾路及中泰慈溪天九街游资封板
　　寒锐钴业（300618）：申万上海东川路及中信淄博分公司游资封板
　　美力科技（300611）：光大佛山绿景路游资封板

　　【机构评级变动】

序号	名称	代码	日期	机构评级	评级变动	评级机构
1	凌云股份	600480	6月13日	增持	维持	光大证券
2	天神娱乐	002354	6月13日	买入	维持	国金证券
3	恺英网络	002517	6月13日	买入	维持	国海证券
4	华星创业	300025	6月13日	买入	调高	中泰证券
5	新湖中宝	600208	6月13日	增持	维持	申万宏源
6	万科A	000002	6月13日	增持	维持	申万宏源
7	劲拓股份	300400	6月13日	增持	首次	东兴证券
8	盛通股份	002599	6月13日	买入	维持	申万宏源
9	九阳股份	002242	6月13日	买入	首次	申万宏源
10	启明星辰	002439	6月13日	买入	维持	申万宏源
11	珠江钢琴	002678	6月13日	买入	维持	国金证券
12	华达科技	603358	6月13日	买入	首次	安信证券
13	道氏技术	300409	6月13日	买入	维持	广发证券
14	道森股份	603800	6月13日	增持	首次	长城国瑞证券
15	骅威文化	002502	6月13日	买入	维持	广发证券
16	金徽酒	603919	6月13日	增持	维持	太平洋
17	鲁西化工	000830	6月13日	买入	首次	联讯证券
18	广弘控股	000529	6月13日	买入	维持	广证恒生
19	国电南瑞	600406	6月13日	买入	维持	中泰证券
20	宝硕股份	600155	6月13日	买入	维持	太平洋
21	万和电气	002543	6月13日	买入	维持	西南证券
22	华域汽车	600741	6月13日	买入	首次	西南证券
23	蓝光发展	600466	6月13日	买入	调高	西南证券
24	羚锐制药	600285	6月13日	增持	维持	财富证券
25	新野纺织	002087	6月13日	买入	维持	广发证券
26	棕榈股份	002431	6月13日	买入	维持	华泰证券
27	中国化学	601117	6月13日	增持	维持	华泰证券
28	惠博普	002554	6月13日	买入	维持	中投证券
29	众生药业	002317	6月13日	买入	维持	国海证券

　　【珠江钢琴(002678)】　
　　事件
　　2017年6月13日，公司公告，收到广东省国资委《关于第一批混合所有制企业员工持股试点企业名单的通知》，公司控股子公司艾茉森被列入第一批混合所有制员工持股试点企业。　　
　　点评
　　广东国改领先全国，员工持股是广州核心改革方式。广东省于2014年出台了《关于省属企业发展混合所有制经济的意见》，确定国企改革的主要路径、抓手和侧重点。随后，相关改革政策接连出台，引入战略投资、整体上市和资产证券化等成为改革的主要方式。2016年，广东省发布《关于深化国有企业改革的实施意见》，对新一轮国企改革作出细化安排。今年1月，广东省再出台了《国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的实施细则》，对国有控股混合所有制企业开展员工持股试点进行了细致的规定。目前，在以广州市国资委为实际控制人的14家上市公司中，已有9家公司完成了员工持股。　　
　　员工持股试点实现利益捆绑，公司数码钢琴业务有望持续高成长。艾茉森是公司控股子公司，主要从事数码钢琴、数码乐器等系列产品的研发、生产和销售。2016年，艾茉森生产数码钢琴4.12万台，实现营业收入8,916.94万元，同比增长26.12%。作为高新技术产品，数码钢琴较传统钢琴更具娱乐性和更多的使用功能，是行业发展的方向之一。目前中国传统钢琴销费量占全球销费量80%左右，而数码钢琴消费量仅为全球消费量的16.67%，未来空间巨大。公司作为全球钢琴龙头企业，未来将持续受益数码钢琴市场发展。此次艾茉森被选为员工持股试点企业，将实现企业利益与员工利益的绑定，将最大化调动员工积极性，有利于公司数码钢琴业务的长期快速发展。同时，公司计划加快艾茉森证券化进程，2016年已经完成股份制改造，计划申请新三板挂牌。　　
　　文化产业持续布局，公司转型推进有条不紊。2016年，公司通过直营艺术中心和艺术教室加盟的方式，持续推进艺术培训业务发展。目前，公司已完成统一VI建店76家，覆盖28个省份。在影视传媒业务方面，公司控股子公司珠广传媒在2016年，完成6,201万元的影视项目投资，促使营业收入同比增长407%。同时，公司联手广州嘉羽广告合资设立浙江东阳珠广新影传媒，涉足影视制作和艺人经纪等业务，并先后完成12部网络剧项目投资。不仅如此，公司还计划通过非公开发行募集资金，用于建设文化创业孵化园、文化产业基地和艺术教育中心等项目。目前，公司非公开发行已经获得证监会核准批复。此次非公开发行将推动公司集钢琴制造与服务、艺术教育、传媒影视和金融投资于一体的大文化产业战略进一步落实。　　
　　风险因素
　　募投项目进度不及预期风险；钢琴制造业竞争加剧风险；文化产业扩张的经营管理风险。　
　　盈利预测与投资建议
　　公司在做强钢琴主业基础上，积极延伸文化教育产业，同时把握钢琴后服务市场，构建“制造-租售-服务-教育”的产业链闭环，以实现公司做强钢琴主业、做大文化产业的战略目标。我们维持公司2017-2019年EPS预测为0.20/0.26/0.33元/股，（三年CAGR28.3%），对应PE分为58/46/36倍，维持公司“买入”评级。（.国.金.证.券）

　　【棕榈股份(002431)】
　　事件
　　公司6月12日公告公司债发行预案。本次公开发行公司债券票面总额不超过7亿元（含7亿元），本期债券期限不超过5年（含5年），可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种。本次拟发行公司债在扣除费用后，将用于偿还债务及补充公司流动资金。　　
　　融资方案多样化，项目实施能力得到保障
　　拟发行公司债，是公司多样化融资手段的体现。公司3月16日获得20亿元超短期融资券的发型审核，注册额度2年内有效。此外，公司非公开发行股票拟募集资金不超过9.954亿元，已于2017年6月2日获得证监会批复，拟投向畲江园区服务配套项目及梅县区城市扩容提质工程PPP项目。截止2017年一季度末，公司资产负债率为65.99%，保持在行业合理水平。在提升公司资金实力后，公司项目实施能力将得到进一步保障。　　
　　新签订单呈加速态势，未来业绩可期
　　公司自2016年以来公告新签合同183.88亿元，为16年收入的4.7倍。其中PPP项目投资额125.25亿元，占新签合同68%。新签合同金额在2016Q4/2017Q1/2017Q2分别为34.22/45.9/41.29亿元，考虑到2017Q2仍剩余1个多月，我们判断公司新签合同呈加速态势。公司拿单能力获得长足进步，2017年新签合同体量明显增大，3个合同金额在20亿元附近，1个合同金额达45.9亿元。公司除了在特色小镇一体化服务方面具有较强竞争力以外，在河道治理、景观提升项目中也具有一定的竞争力。　
　　特色小镇项目示范效应逐渐体现，进入推广期
　　依托浔龙河、时光贵州、云漫湖等标杆性特色小镇项目，公司打造的“贵安模式”和“棕榈模式”已成为特色小镇样板工程。公司一方面通过收购浙江新中源45%股权，提升项目施工能力，另一方面在运营和内容端完善布局。浔龙河麦咭启蒙岛儿童乐园、创客街，时光贵州二期、云漫湖森哒星生态度假公园等经营项目顺利开放。公司围绕生态城镇建设，在娱乐、文化、旅游、体育等领域展开布局，达到吸引游客消费的目的。这种商业模式将利润从短期施工端不断延伸至中长期的运营。公司已和5个特色小镇达成合作意向，项目投资高达245.69亿元，体现出其商业模式的吸引力。　
　　17年业绩反转确定，生态小镇项目持续布局，维持“买入”评级
　　未来几年生态小镇/PPP市政市场将维持高景气度，而公司生态小镇龙头地位确立，全年业绩反转确定性高，现金流改善，可给予一定估值溢价。我们预计2017-19年EPS为0.40/0.57/0.79元，认可给予17年35-40倍PE，对应价格区间14.0-16.0元，维持“买入”评级。　　
　　风险提示：特色小镇政策推动不及预期；公司框架协议落地不及预期等。(.华.泰.证.券)