加息通道之中银行理财产品该怎样买?

　　2016年12月以来，银行理财的收益率一直在稳步回升之中，目前银行理财的平均年化收益率在4.2%左右，较去年底上升了0.4个百分点左右，其实现在很多城商行及股份行的非保本理财产品收益率已经升至4.5%以上了。如今又到了季度末，市场流动性趋紧，银行理财收益率继续走高是大概率事件。

　　在3月26日的博鳌亚洲论坛年会上，央行行长周小川表示，在实施多年量化宽松货币政策之后，本轮政策周期已经接近尾声，是时候考虑如何以及何时退出量化宽松的问题了。这也就意味着，过去几年的宽松利率环境已经结束了，加息的可能性越来越大。

　　在加息通道之中，银行理财的收益率也会顺应走高，保守估计，今年平均收益率将升至4.5%以上。在这种背景之下，银行理财产品该怎样买?

　　建议，购买理财产品期限不宜过短也不宜过长。

　　理财产品的期限如果太短，比如只有35天，一是收益会明显低于中长期理财产品，二是募集期会拉低产品的实际收益率，三是产品到期之后如果不能及时续购其它产品，会再次导致资金站岗的问题。

　　在加息过程中，理财产品的期限过长也不是什么好事。融360理财分析师发现北京银行在售两款非保本理财产品，一款10万元起购，预期收益率是4.8%，期限为363天，另一款5万元起购，预期收益率是4.7%，期限为187天，这两款产品哪款划算?

　　单比较这两款产品而言，半年期比一年期更划算。按照目前银行理财产品的收益走势来看，半年后收益肯定会比现在要高，而且不止高0.1个百分点，涨幅有可能在0.2-0.4个百分点之间，半年期的产品到期后再买一款半年期的，平均收益率很有可能要高于4.8%。

　　大家在购买银行理财产品的时候，要考虑到未来收益上涨的可能性。

　　除了要考虑收益上涨和理财期限的问题，还要提出以下三点建议：

　　第一，优先考虑城商行

　　根据不同类型的银行来看，城商行的理财产品平均收益率一直都是最高的，其次是股份制银行，国有银行则一直都处于垫底位置。如果银行理财市场不打破刚性兑付，那么在不同银行购买理财产品其实风险都差不太多，因此还是应该优先考虑城商行，其次是股份行。

　　第二，对流动性要求高的投资者可考虑开放式理财

　　银行理财的流动性普遍比较差，目前除了浙商银行和浦发银行的理财产品可以有条件转让之外，其它银行的封闭式理财产品在未到期之前均不可以提前赎回或是转让。如果投资者想买银行理财，但是又不确定未来到底会不会用到这笔资金，不妨考虑开放式净值类理财产品。

　　近两年国有银行和股份制银行发售的净值类理财产品的比例逐渐增加，与传统的封闭式理财产品相比，收益并不占优势，但是可以提前支取，虽然需要支付一定的手续费但是费率并不是很高。

　　第三，关注节假日专属理财产品

　　每到节假日，部分银行都会推出一些节假日专属理财产品，与同类的理财产品相比，收益率大概高0.1-0.3个百分点。清明节临近，目前交通银行等个别银行已经推出了此类产品，感兴趣的投资者可以咨询一下当地银行。