康美药业造假被罚60万 股价却直奔涨停怎么回事?

康美药业造假被罚60万 股价却直奔涨停怎么回事?
  康美药业造假被罚

  综投网(www.zt5.com)5月15日讯

  财务造假300亿,被罚款60万,股票不仅没有跌,而且马上涨停回应——这样的“黑色幽默”,又一次出现在大A股。

  5月14日,证监会对康美药业违法违规案作出行政处罚及市场禁入决定。没想到,5月15日一早开盘,康美药业(ST康美)股价却直奔涨停。

  截至午间,ST康美股价为2.82元,涨幅达4.83%,市值暴涨6.4亿元。

  由于财务造假,证监会刚刚对康美药业违法违规案作出行政处罚及市场禁入决定。决定对康美药业责令改正,给予警告,并处以60万元罚款,对21名责任人员处以90万元至10万元不等罚款,对6名主要责任人采取10年至终身证券市场禁入措施。

  不仅上市公司及主要责任人被罚,相关中介机构涉嫌违法违规行为正在行政调查审理程序中。同时,证监会已将康美药业及相关人员涉嫌犯罪行为移送司法机关。

  上市公司如此恶劣的违规违法,被顶格处罚,按常理说,股价应该大跌才对。可ST康美的股价却报以涨停,堪称A股的“黑色幽默”。是嫌罚得太轻吗?

  实际上,这不是康美药业头一次如此“嚣张”了。

  去年8月,证监会公布对康美药业作出处罚及禁入告知后,第二天,即8月19日早盘,ST康美股价也是魔幻般涨停,涨幅达4.9%。对于涨停,股民们自然觉得不可思议:问题股涨停,简直是笑话。

  也难怪股民在股吧里大喊:天理何在?也有股民在微博上表示,顶格处罚后,却欢畅涨停,这是对市场的嘲弄。

  当然也有人说,造假300亿元,却只被罚款60万元,违法成本实在太低。“如果是严惩,今天不至于涨停。”

  当然,也有股民认为,之所以涨停,是因为尽管康美药业行为恶劣,证监会措施极其严厉,但并没有提及“退市”。没了退市之忧,这可能是市场不把处罚结果当利空,反而去大肆追捧的一个原因吧。

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  5月14日夜间,证监会对财务造假300亿元的康美药业作出处罚及禁入决定,公司被罚款60万元,公司主要责任人被采取终身证券市场禁入措施。同时,证监会已将康美药业及相关人员涉嫌犯罪行为移送司法机关。

  一场有预谋、有组织,长期、系统实施的上市公司财务欺诈案件,行政处罚至此尘埃落定。

  涉嫌犯罪行为已移送司法机关

  近日,证监会依法对康美药业违法违规案作出行政处罚及市场禁入决定,决定对康美药业责令改正,给予警告,并处以60万元罚款,对21名责任人员处以90万元至10万元不等罚款,对6名主要责任人采取10年至终身证券市场禁入措施。

  相关中介机构涉嫌违法违规行为正在行政调查审理程序中。同时,证监会已将康美药业及相关人员涉嫌犯罪行为移送司法机关。

  证监会最终认定,2016年至2018年期间,康美药业虚增巨额营业收入,通过伪造、变造大额定期存单等方式虚增货币资金,将不满足会计确认和计量条件工程项目纳入报表,虚增固定资产等。同时,康美药业存在控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。上述行为致使康美药业披露的相关年度报告存在虚假记载和重大遗漏。

  康美药业有预谋、有组织,长期、系统实施财务欺诈行为,践踏法治,对市场和投资者毫无敬畏之心,严重破坏资本市场健康生态。证监会发现案涉违法行为后,立即集中力量查办,持续公布执法进展,疫情期间通过多地远程视频会议方式召开听证会,听取当事人陈述申辩,并在坚持法治原则下从严从重从快惩处。

  证监会重申,信息披露制度是资本市场健康发展的制度基石,依法诚信经营是最基本的市场纪律。一些上市企业无视法律和规则,实施财务造假等侵害投资者利益的恶劣行为,相关中介机构未履职尽责、勤勉从业,严重阻碍资本市场健康发展。对此,证监会将始终保持高压态势,用足用好法律赋予的职责,综合运用行政处罚、刑事追责、民事赔偿及诚信记录等追责体系,对财务造假等行为重拳出击。

  千亿白马股财务造假被坐实

  康美药业成立于1997年,产品以中药饮片为主,长期处于行业龙头,产销规模排名第一。公司官网资料显示,位列中国企业500强、全球企业2000强、广东纳税百强,是MSCI中国指数成分股。2001年,公司在上交所上市。

  一年前的5月17日,证监会披露,康美药业披露的近三年财务报告存在重大虚假。这意味着,康美药业财务造假被坐实。

  2018年底,证监会日常监管发现,康美药业财务报告真实性存疑,涉嫌虚假陈述等违法违规。2018年12月29日,康美药业披露,公司因涉嫌信披违规,被证监会立案调查。

  经过5个多月调查,证监会初步查明,康美药业披露的2016至2018年财务报告存在重大虚假,涉嫌违反《证券法》第63条等相关规定。主要是使用虚假银行单据虚增存款,通过伪造业务凭证进行收入造假,部分资金转入关联方账户买卖康美药业公司股票

  去年4月30日,康美药业在披露年报的同时,还发布一份会计差错更正说明,表示2018年以前营业收入、营业成本、费用及款项收付方面存在账实不符的情况,其中货币资金多计299.44亿元,营业收入多计88.98亿元,营业成本多计76.62亿元。由于公司采购付款、工程款支付以及确认业务款项时的会计处理存在错误,造成公司合并现金流量表销售商品、提供劳务收到的现金项目多计102.99亿元。

  近300亿元说没就没,差错金额巨大,一下子让市场炸锅。股民们也纷纷用脚投票,逃离康美药业。

  作为A股市场上的白马股,康美药业在被调查前,市值超过千亿元。可如今,5月14日股票收盘价格为2.69元每股,公司市值仅为134亿元。

  造假300亿,为何只罚款60万?

  堂堂上市公司,财务造假高达300亿元,罚款只有区区60万元?

  业内人士表示,由于康美药业的违法行为发生在2020年3月1日前,即新证券法施行之前,证监会依据2005年《证券法》作出行政处罚,对上市公司的顶格处罚也只有60万元。

  证监会也有意提到这一点:随着新《证券法》颁布实施和资本市场改革的不断推进,财务造假等证券违法违规成本将大幅提升,行政处罚决定作出后,相关责任单位和人员也将面临投资者民事诉讼索赔,付出更高昂的代价。

  证监会称,希望广大上市公司引以为戒,坚守诚信底线,相关中介机构归位尽责,共同助力市场健康发展。证监会也将继续加强投资者保护,提高上市公司质量,压实中介机构责任,精准监管执法,坚决净化市场环境,更好发挥资本市场服务实体经济和投资者的功能。

  昔日白马股如何一步步跌落神坛

  2018年12月28日,康美药业发布公告称,因涉嫌信息披露违法违规,康美药业被证监会立案调查。

  2019年4月29日,康美药业发布《关于前期会计差错更正的公告》称,由于财务数据出现会计差错,造成2017年营业收入多计入88.98亿元,营业成本多计入76亿元,销售费用少计入5亿元,财务费用少计入2亿元,销售商品多计入102亿元,货币资金多计入299亿元,筹资活动有关的现金项目多计入3亿元。

  2019年5月9日,证监会对广东正中珠江会计事务所下发立案调查通知书(粤证调查通字190076号),正中珠江会计所被立案调查的原因是因其在康美药业股份有限公司的审计业务中涉嫌违反证券相关法律法规。

  2019年5月17日,证监会通报康美药业调查进展称,现已初步查明,康美药业披露的2016至2018年财务报告存在重大虚假,涉嫌违反《证券法》第63条等相关规定。一是使用虚假银行单据虚增存款,二是通过伪造业务凭证进行收入造假,三是部分资金转入关联方账户买卖本公司股票。

  2019年5月17日,康美药业发布公告称,经公司自查,因公司治理、内部控制存在缺陷,资金管理、关联交易管理等方面存在重大缺陷,违反了公司日常资金管理规范及关联交易管理制度的相关规定。公司对上述问题带来的影响,向广大投资者致以最诚恳的歉意。另外,公司股票于5月21日起实施其他风险警示。

  2019年6月28日下午,漩涡中的 ST康美(2.820, 0.13, 4.83%)(维权) 在普宁召开2018年年度股东大会,审议2018年年报、董监事会工作报告、年度利润分配预案、续聘会计师事务所、拟发行债务融资产品等10项议案,均获得通过。在与现场股东交流环节中,马兴田表示,借这次股东大会的机会,向所有股东说声“对不起”!随后,马兴田起身鞠躬致歉。

  2019年8月9日,央视焦点访谈《财务造假须严惩》专题报道点名了康得新、ST康美、辅仁药业等一批上市公司涉嫌财务造假的违法违规行为。

  2020年1月23日,ST康美发布2019年度业绩预亏公告,披露公司预计2019年度归属于上市公司股东的净利润约为-13.5亿元至-16.5亿元。

  2020年4月30日,ST康美发布2019年度主要经营业绩报告,披露全年净利润修正为-36.48亿元;同时,披露2020年一季报,一季度营收11.7亿元,同比下降76%,净利润为亏损2.97亿元。

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