2019自主可控概念股有哪些?美国华为禁令短期影响可控

　　综投网(m.zt5.com)5月23日讯

　　事件：2019年5月15日，美国总统特朗普签署行政命令，要求美国进入“紧急状态”，美国企业不得使用对国家安全构成风险的企业所生产的电信设备。美国商务部工业和安全局把华为公司列入出口管制“实体清单”。

　　5G是大国博弈重要方向，部分美国企业已停止供货和授权。

　　我们认为本事件涉及两个层面，一个是政治和大国博弈的层面，另一个是技术和供应链的层面。2019年4月12日，特朗普在白宫演讲，主题是“美国必须在5G竞赛中取得胜利，美国不能允许有其他国家竞争对手在5G领域超过美国”。此前，美国已禁止华为手机进入美国市场，并跨国抓捕华为高管孟晚舟;本次实体清单事件意味着美国对华为从“限售”(不让华为手机和通信设备在美国销售)升级到“限购”(限制华为从美国公司购买芯片、元器件和技术服务)。目前据新闻报道，部分美国元器件公司已停止向华为供货;谷歌停止华为手机使用完整版安卓系统，部分华为手机海外用户将受到较大影响。

　　华为全球采购金额巨大，美国公司采购金额约110亿美元。

　　华为2018年全球采购金额约700亿美元，其中美国公司采购金额约110亿美元;核心供应商92家，美国供应商33家，占比36%，主要领域包括集成电路、半导体、软件和光通讯;美国的前五大采购商包括伟创力(代工)、博通(模拟芯片)、高通(芯片)、希捷(硬盘)、美光(存储)。华为拥有众多领域全球领先的技术水平，但是硬件方面，在基站核心芯片和高端光学产品等领域仍需要对外采购，包括FPGA芯片、射频芯片和DSP芯片等;软件方面，电子设计自动化(EDA)工具，用于设计集成电路(IC)及印刷电路板(PCB)的技术，均由美国公司主导，中国或其他地区没有替代供应商。

　　事件对于华为的影响：短期可控，长期保持跟踪，国内供应链有望崛起。

　　短期来看，中兴事件之后，华为的核心元器件约有1-2年备货，此外部分合作代理商和战略合作伙伴也能提供一定缓冲区，所以短期供应链出货仍有保障。EDA方面，大部分license是永久性或非常长期，虽然后续升级或有影响，但是短期可控;台积电方面，高端制程和海思是相互依存的关系，除非极端状况否则合作可持续;ARM方面，华为已经获得ARM最新V8架构的永久授权。

　　长期来看，华为事件将驱动国产供应链的确定性崛起，华为积极培育国内供应链将成为大势所趋。海思已启动“备胎”转正计划，未来也准备推出自主研发操作系统。5月21日美国决定对华为的禁令延迟90天实施。由于部分元器件、软件服务要实现完全国产替代难度较大，长周期影响我们将保持跟踪。

　　投资建议：把握自主可控产业链投资机会。建议关注(1)半导体产业链各细分领域的龙头公司，包括设备领域北方华创(68.09 -6.21%,诊股);FPGA领域紫光国微(45.11 停牌,诊股);存储芯片领域长江存储、合肥长鑫、兆易创新(84.85 -2.64%,诊股)、北京君正(30.90 -6.73%,诊股);模拟芯片领域圣邦股份(96.29 -1.24%,诊股);指纹\摄像头芯片领域汇顶科技(107.84 -5.40%,诊股)和韦尔股份(47.10 -8.24%,诊股)等。(2)北斗产业链：华测导航(20.17 -2.13%,诊股)、海格通信(9.49 -0.11%,诊股)、华力创通(9.78 +1.56%,诊股)、中海达(14.36 -2.71%,诊股)。(3)计算机安全可控产业链：中孚信息(39.80 -4.17%,诊股)、中国长城(10.22 -8.34%,诊股)、太极股份(32.94 -4.88%,诊股)、中国软件(59.12 -3.15%,诊股)、中科曙光(39.86 -6.32%,诊股)。

　　风险分析：美国对华为管制持续加剧，国产替代不及预期。