新能源概念股有哪些？相关上市公司分析

　　新能源带量突破

　　我国已经正式宣布力争2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和，这也是中国基于推动构建人类命运共同体的责任担当和实现可持续发展的内在要求作出的重大战略决策。新能源兴起是碳达峰、碳中和下主要的产业发展趋势，以光伏、风电、水电、电动汽车等为代表的产业正在成为驱动经济的重要新动能。

　　日前，国家能源局下发《关于组织申报整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》。东吴证券分析师曾朵红认为，中国、欧洲和美国对碳排放的重视和承诺，都将加快光伏从辅助能源到主力能源的进程;但硅料突破20万带来的成本压力使得3月开始的产业链博弈7月持续，SNEC会议后对今年需求有下修，随后发改委发布21年新能源指导电价，完全对标脱硫脱硝电价大超预期，推进屋顶分布式光伏也体现政策支持，硅料价格见顶，中期光伏需求更为乐观，预计2021年装机150-170GW，同增25%左右，22年有望超35%+增长，看好光伏优质龙头成长性。

　　在新能源车行业，“电池荒”在加剧，锂电池成为市场追逐的热点。宁德时代月发布的投资者调研纪要指出，供应链资源紧缺和本地化供应不足是公司急需解决的问题之一。另一家电池厂商亿纬锂能也在公告中披露，公司现有场地及生产线已满负荷运转，但近一年仍将供不应求。造成“电池荒”的原因基本与“芯片荒”如出一辙，主要源自于新能源汽车产销的快速增长，而相应的产能却没能跟上。今年，除了新势力继续高歌猛进，越来越多的传统汽车厂商以及科技公司也加入了战局，可以说是又掀起了一轮造车热。今年1-6月我国新能源汽车产销分别完成121.5万辆和120.6万辆，同比均增长2倍，上半年的累计销量已与2019年全年水平持平，到7月底累计销量有望超过2020年全年的销量。

　　短期内光伏组件开工率暂时还是维持在较低迷的水平，后续走势端看中上游的价格变化。太平洋券分析师张文臣建议组件一体化公司关注隆基股份、晶澳科技等，硅料关注通威股份等，硅片关注中环股份、京运通、、上机数控等，逆变器关注阳光电源等，光伏玻璃关注福莱特等，胶膜关注福斯特、海优新材等。

　　潜力股精选

　　宁德时代(300750)

　　东吴证券指出，宁德时代目前国内份额50%左右，海外市场20年开始放量，今年以来，公司与一线车企合作再度深化。仅1年宁德时代已成为特斯拉重要供应商，全球份额快速提升。2020年2月，公司与特斯拉签订供货协议。今年6月8日续签4年战略协议，公司获全面认可，或突破海外工厂。本次协议供应时间为2022年1月至2025年，长达4年，较此前两年期协议明显延长。宁德或进一步打开特斯拉全球市场，成特斯拉全球主供。长期看，东吴证券预计宁德时代在国内份额45%以上，海外份额25%以上，全球份额超30%。预计公司2025年出货400-500gwh，较2020年增长近10倍。

　　中环股份(002129)

　　公司210硅片引领行业向大尺寸转型，下游需求快速提升，210硅片为公司业绩提供稳定支撑。国盛证券认为，中环股份于2019年正式推出210大尺寸硅片，增大硅片尺寸后，一方面可以带来各生产环节非硅成本的下降，另一方面可以大幅提升组件功率，带来BOS成本的下降，最终实现光伏度电成本的降低。进入2021年以来，针对210高功率组件的产业链配套逐步完善，各家组件企业也将产品研发重心转移到210组件，使得210组件下游关注度快速提升。同时，TCL入主优化公司治理，员工激励落地，实现公司、员工、股东利益绑定，发展目标一致型，推动公司在光伏+半导体双赛道高速发展。

　　阳光电源(300274)

　　公司逆变器业务龙头地位稳固、收入翻番，储能业务高速增长。中银证券指出，光伏逆变器方面，2020年公司大力推进全球化品牌战略，深耕重点细分市场，稳固并加大欧洲、美洲市场布局力度，抢抓更多新兴市场的机会，充分发挥全球营销、服务及供应链优势，全球竞争力及影响力持续提升，光伏逆变器全球发货量增长至35GW，其中国内13GW，海外22GW，全球市占率27%左右。全年公司光伏逆变器确认销量同比增长104%至33.5GW，实现收入75.15亿元，同比增长106%，毛利率同比提升0.31个百分点至35.03%。公司储能业务高速增长，2020年公司储能系统全球发货800MWh，全年储能系统业务收入11.69亿元，同比增长115%。

　　隆基股份(601012)

　　公司为光伏单晶一体化龙头。国海证券指出，根据CPIA数据，2020年单晶市场份额占比已上升至90.2%，较2019年提升超20个百分点。公司作为全球最大的集研发、生产、销售、服务于一体的单晶光伏制造企业，2020年单晶硅片和组件出货量均位列全球第一，其中组件的全球市占率约为19%，较2019年大幅提升11个百分点。另外，公司正加快单晶产能投产进度，以巩固规模优势，计划至2021年底单晶硅片年产能达到105GW，同比增长23.5%;单晶电池达到38GW，同比增长26.7%;单晶组件达到65GW，同比增长30%。同时，公司为保持成本领先、技术领先的优势，持续加大研发投入，公司2020年、2021Q1研发费用分别为5、1.5亿元，同比增长64.1%、95.7%。

　　晶澳科技(002459)

　　公司是光伏垂直一体化龙头，生产环节覆盖硅片到组件，19年“回A”后，公司进入快速发展期，加速产能扩张节奏，通过成本和技术的优势，公司组件出货稳居业内前三。万联证券看好公司一体化企业盈利能力，经验和规模壁垒下未来格局向好：与专业组件厂相比，通过硅片到组件整合、压缩成本，一体化企业具有0.04-0.12元的单瓦成本优势。他们认为，一体化企业的盈利能力优势将在平价时代充分显现，同时，一体化企业能避免硅片、电池等细分领域的低景气周期，盈利稳定性更高。此外，一体化企业拥有较强的经验和规模壁垒，15年以上的行业积淀叠加5-10亿/GW的投资额，新进入者很难形成后发优势，随着未来行业扩产加快，一体化竞争格局将优于其他领域。

　　通威股份(600438)

　　硅料价格上涨贡献业绩，公司率先投产享受高价格并提升市占率。由于2021年硅料供应紧张，多晶硅价格由年初的84元/kg上涨至206元/kg，较高的硅料价格贡献丰厚利润。开源证券认为，目前硅料价格已经趋于平稳，预计2021年处于相对较高位置，依然为硅料企业贡献优厚业绩。目前公司硅料单位成本处于行业最低水平，盈利优于同业。继2021四季度保山一期和乐山一期硅料产能投放，此次公司再次投建20万吨产能，预计将有效缓解目前硅料紧缺状况，且率先投放的产能优先享受较高价格，有效带来业绩支撑提高市占率。目前公司电池环节处于微利状态，难以有效贡献业绩，但随着近期博弈结束，排产环比回升，电池环节盈利有望复苏。