和而转债价值分析 和而转债中签率多少?

　　综投网(www.zt5.com)6月4日讯

　　6月4日和而转债网上申购，信用级别为AA-，根据目前的数据，申购和而转债出现中签亏损的概率15%左右，预期单签收益为53元，预测中签0.8签，预期单账户收益42元，建议量力申购。

　　基本情况

　　债券期限：2019年6月4日至2025年6月4日。

　　转股期限：2019年12月11日至2025年6月4日。

　　票面利率：第一年为0.4%、第二年为0.6%、第三年为1.0%、第四年为1.5%、第五年为1.8%、第六年为2.0%。

　　债券到期赎回：在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将按债券面值的108%(含最后一期利息)的价格赎回未转股的可转换公司债券。

　　初始转股价格：9.09元/股。

　　转股价格向下修正条款：

　　在本次发行的可转换公司债券存续期间，当发行人股票在任意连续30个交易日中有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。

　　有条件回售：在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。

　　信用评级：AA-。

　　担保事项：本次发行的可转换公司债券不提供担保。

　　票面年收益率：税前年化收益率为 2.14%。

　　纯债价值：根据对应评级企业债收益率，计算出纯债价值为 74.69元。