如何做好基金仓位管理 什么是基金仓位

基金仓位管理的方法

  为什么你老是满仓亏?控制不好仓位?每当行情走差时,手里基金跟着遭殃,就会有人觉得:早知道当时不满仓了,这下亏惨了……

  每次遇到大涨时,看着市场满堂红,又会有人跺脚说:早知道当时加仓干了,这次少赚了……

  基本上每一位基民,相信都会有过这样的时刻,那究竟我们应该如何控制好基金仓位呢?

  什么是你的基金仓位?

  仓位是指:你计划投资和实际投资基金的比例。简单地举个例子,即系买一只基金总计投入多少钱。

  比如你准备买一只基金,累计最多就投1万元,你现在已经投了2000元了,那你的仓位就是20%。

  如果你已经投了7000元了,那这叫重仓了。如果你全投了,那么你就是满仓。

  仓位不是一成不变的

  因为市场是波动的,加上每个人投资的节奏以及策略不同,所以在一只(或多只)基金上,往往会发生多次的交易。不同时期的交易阶段,也有各自的“叫法”。

  第一次买入叫建仓,也叫底仓。当浮盈时再买入,叫加仓,若出现浮亏时再买入,则叫补仓。

  卖掉已有的一只基金,然后用同等金额,买入另一只新的基金叫平仓。

  当总交易金额不变,更换基金之间的持有比例,则叫调仓。

  如何做一个好的仓位管理?

  什么是好仓位?

  对于个人基民而言,好的基金仓位是可以让投资者,无论在市场上涨还是下跌的时候,都不会产生后悔、焦虑心情,反而是一个让人舒服、可攻可守的仓位状态。

  办法一:用抄作业的思路去管理仓位

  大家不要一听这个仓位管理,就打了退堂鼓。其实往简单的说,仓位管理就类似你现在手里有100个鸡蛋,计划把其中的65个鸡蛋放到5个篮子里去。

  那么你什么时候放完,每次放多少个,要不要换篮子来放,要不要先拿出来,这个过程就算是仓位管理啦~

  小编经常会在留言区看到,买了30、50,甚至过百只基金的小伙伴发愁,不知如何是好?试想买了那么多基金,自然也不好做好仓位管理。

  我们可以看一下,基金公司、乃至FOF基金(基金中的基金)的情况——

  统计口径:上述旗下基金数量为合并统计,即同一只基金不同份额,均计为一只纳入统计。

  截至今年10月20日,平时我们经常耳闻的兴全基金、中金基金等,它们这么大一家公司旗下都不过是30-40只基金。

  而一只公募FOF的基金持仓数量多吗?以华夏养老2040(FOF)为例,这只基金在最新的中报披露,也就持有32只基金(同一只基金不同份额合并统计)。

  偌大的基金公司旗下一共三四十只基金,一只公募FOF也就持有三十来只。看到这里,我们应该从中能够感知到,做好仓位管理的前提,就是要基金数量别贪多,宜精不宜多。

  所以在选择基金的时候,尽量选择行业相关性小的/跨行业的,这样就不会出现,一荣俱荣,一损俱损的情况。做好基金的组合,也可以选择某些行业的指数基金。

  办法二:根据自己的投资风格来管理仓位

  虽然我们市场强调,基金投资是提倡长期价值投资,但仍然会有投资者乐于利用基金进行短期投资。对于这类投资风格的基民来说,基金调仓会更频繁,因此站在这个角度,为了更短时间地获取收益,他们的基金仓位往往会比较高。

  但对于长期基金投资者而言,做好中长期的仓位控制将更为重要。小编认为,这类人群比较有效的仓位管理策略:选择定投但不定额去管理比较好。就是定期投入,但是金额根据市场涨跌自行调整,原则是跌了多加,涨了少加或者不加。

  面对当下行情,又该如何调整仓位?

  通常而言,公募基金会在年底年初调整持仓。大部分的基金经理会开始思考,新一年的经济基本面、产业逻辑和市场资金偏好,调整配置策略。站在个人投资者的角度,自身的基金持仓情况或许也需要“因时而动”。

  情况一:轻仓的

  由于这部分投资者的仓位不重,建议优先关注机构的换仓风向。据部分研报显示,机构投资者在四季度,往往会加仓金融地产,而降低对TMT/消费/医药的仓位。

  轻仓的投资者或许可以借此思路,逐步建仓一些相关的行业,但不宜仓位过重,逢低布局为主。

  第二种:仓位较重的

  自从大盘在7月份震荡至今,不少前期重仓了不少科技、医药的小伙伴,可能还存在没回本的状态。如果是重仓了这些板块的话,若资金允许建议定投策略,摊薄成本。

  如果是其他是重仓了其他行业的话,优先建议把已经实现盈利的部分落袋为安,然后关注下十四五规划之后、以及北上资金和机构的投资方向,对高景气、成长性强的行业,进行逢低布局也是一个思路。

标签:基金

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