铁矿石期货上涨能持续多久?铁矿石期货可以长期持有吗?

  铁矿石期货会持续走强吗?铁矿石期货还会不会再涨?在缺乏需求端驱动的情况下黑色产业链难有新增利润。即便供给端仍有约束,成材后续累库仍不可避免,价格不具备趋势性上行基础,对铁矿价格无法形成持续正反馈。

铁矿石期货实时行情

  期货市场:昨夜盘铁矿继续领涨黑色系,主力合约上涨5.69%收于575.5。

  现货市场:周初铁矿盘面延续反弹,但现货市场挺价意愿无明显增强,下游整体采购意愿仍较低迷。进口矿昨日间价格出现小幅反弹,

  截止11月22日,青岛港PB粉现货报576元/吨,日环比上涨10元/吨,卡粉报718元/吨,日环比上涨8元/吨,杨迪粉报460元/吨,日环比上涨10元/吨。

  国产矿相较进口矿性价比不高,下游需求继续萎缩,河北地区精粉价格昨日间下降10元/吨左右。普氏62%Fe指数11月19日报91.3美金,日环比增加4.1美金。

  【基本面及重要资讯】

  上周Mysteel统计全国钢厂进口铁矿库存总量为10669.28万吨,环比减少47.32万吨,当前样本钢厂进口矿日耗为251.05万吨,环比减少0.59万吨,库存消费比为42.5,环比下降0.09.

  11月19日,青岛港PB粉即期进口利润-16.15元/吨,环比下降39.51元/吨,青岛港PB块即期进口利润7.91元/吨,环比下降84.81元/吨。

  11月19日,全国主港铁矿石成交117.5万吨,环比增加35.8%。

  钢银数据显示,11月22日全国钢市库存830.75万吨,周环比下降3.87%。其中建筑钢材库存465.86万吨,环比下降5.87%,热卷库存209.76万吨,环比下降2.4%。

  1-10月全国房地产开发投资124934亿元,同比增长7.2%。其中房地产开发企业房屋施工面积同比增长7.1%,新开工面积同比下降7.7%。

  凌源钢铁计划11月16日至12月31日对厂内1号和3号高炉进行停产检修,预计将影响铁水日均产量0.62万吨左右,累计影响铁水产量28.7万吨左右。

  自 11 月 16 日起,唐山市将出现中至重度污染过程,达到橙色预警水平。为有效应对此轮污染过程,最大限度减轻污染程度,市重污染天气应对指挥部决定,

  自 2021 年 11 月 15 日 18 时全市启动重污染天气Ⅱ级应急响应,解除时间另行通知。

  《河北省2021-2022年采暖季钢铁行业错峰生产工作方案的通知》发布。要求在2021年11月15日至12月31日确保完成本地区粗钢产量压减目标任务。

  2022年1月1日至3月15日,原则上各有关市钢铁企业错峰生产比例不低于上一年同期粗钢产量的30%。

  10月房地产贷款投放较9月大幅回升,环比增幅超过1500亿。其中房地产开发贷款环比多增超过500亿元,个人住房贷款环比多增超过千亿。地产端融资得到明显改善。

  自然资源部《矿产资源规划及矿政管理趋势简析》专题报告指出,将优化铁矿石开发格局,稳定品位为62%的铁矿石供应能力在3亿吨左右。

  从上周五开始,由于市场对后续地产端用钢需求的预期出现改善,黑色系迎来集体反弹。铁矿再度表现出自身价格弹性强的特征,周初领涨商品市场。但本轮反弹难以持续,给出了空单较好的进场时点,基于以下几点理由。

  首先当前铁矿供需仍在持续走弱中,截止上周港口库存已连续第8周累库。上周全国45港进口矿库存环比增加100.49万吨至15106.2万吨,库存压力为近年来历史同期最大。

  上周五大钢种产量进一步回落,日均铁水产量环比下降1.02万吨至201.98万吨。当前样本钢厂进口矿日耗为251.05万吨,环比减少0.59万吨,铁矿实际需求无明显改善。近日唐山环保管控力度进一步增强,烧结限产也进一步加严。

  近日《河北省2021-2022年采暖季钢铁行业错峰生产工作方案的通知》发布,受冬奥会影响今年北方地区采暖季限产会空前严格,铁水产量后续仍有进一步下行空间。

  外矿到港压力年内剩余时间仍将较大,累库会继续,年底有望突破1.6亿吨。从利润角度来看,地产端用钢需求的悲观预期虽有所修正,但考虑到当前终端需求旺季已临近结束,

  在缺乏需求端驱动的情况下黑色产业链难有新增利润。即便供给端仍有约束,成材后续累库仍不可避免,价格不具备趋势性上行基础,对铁矿价格无法形成持续正反馈。

  【交易策略】

  铁矿自身基本面仍处于持续走弱中,技术走势上已出现破位,反弹不具备持续性。继续维持逢高沽空的策略,下方关注500一线的支撑力度。

  铁矿石期货上涨能持续多久?铁矿石期货可以长期持有吗?受冬奥会影响今年北方地区采暖季限产会空前严格,铁水产量后续仍有进一步下行空间。

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