国债收益怎么计算？银行国债收益计算示例

　　综投网(www.zt5.com)03月10日讯

　　一、国债与银行定存(基准利率)收益比较

　　以2012年4月凭债为例， 一、三、五年期国债利率为3.85%、5.58%与6.15%，较同期银行定存高0.35%、0.58%和0.65%。

　　购买国债与银行定存10000元到期收益对比：

产品类别	1年期	3年期	5 年期
国债	385元	1674元	3075元
银行定期存款	350元	1500元	2750元
收益差距	35元	174元	325元

　　注：银行定存提前支取按活期利率计息，国债提兑计息开始后利率远高于活期。

　　二、凭债提兑或到期利息计算

　　公式：提兑应付利息=提兑本金×分档利率×(起息日起对月对日计算整年数+不足整年剩余天数÷当前年度实际天数)

　　例：凭债20120103，2012年4月10日发行，三年期，年利率5.58%，利随本清，提兑手续费率1‰。购买日起持有不满半年不计息，满半年不满一年按0.50%计息，满一年不满二年按3.15%计息，满二年不满三年按4.14%计息。发行日购

　　买1万元国债，兑取时收益如下：

兑取日期	持有天数	应付利息（元）	手续费（元）	持有期收益（元）
2012年9月10日	153天	0	10	-10
2013年3月10日	334天	45.75	10	35.75
2014年3月10日	1年零334天	603.25	10	593.25
2015年3月10日	2年零334天	1206.84	10	1196.84
2015年4月10日	3年（持有到期）	1674	0	1674

　　三、储债提兑或到期利息计算

　　公式：提兑应付利息=应计利息-应扣利息;

　　应计利息=提兑本金×票面年利率/当前年度实际天数×从上一付息日起持有天数;

　　应扣利息=提兑本金×票面年利率/当前年度实际天数×利息扣除天数

　　以2012年3月储债为例， 例：储债121701，2012年3月10日发行，三年期，年利率5.58%，按年付息，提兑手续费率1‰。发行日起不满6个月提兑不计息，满6个月不满24个月按发行利率计息并扣除180天利息，满24个月不满36个月

　　按发行利率计息并扣除90天利息。发行日日购买1万元国债，兑取时收益如下：

兑取日期	上一付息日 起持有天数	应计 利息（元）	应扣 利息（元）	应付 利息（元）	手续费（元）	持有期 收益（元）
2012年8月10日	153天	0	0	0	10	-10
2013年2月10日	337天	515.19	275.18	240.01	10	230.01
2014年2月10日	337天	515.19	275.18	240.01 （已付558元）	10	788.01
2014年4月10日	31天	47.39	137.59	-90.20 （已付1116元）	10	1015.80
2015年2月10日	337天	515.19	137.59	377.6 （已付1116元）	10	1483.6
2015年3月10日	1年 （持有到期）	558	0	558 （已付1116元）	0	1674

　　注：储债提兑时间点选择对于收益影响较大，2014年2月10日与4月10日仅相差59天，兑取收益相差227.79元。